България въвежда нов модел за управление на пенсионните спестявания

От 1 януари 2027 година влизат в сила мащабни промени във втория и третия стълб на пенсионното осигуряване у нас.

До момента осигурените лица разполагаха с един-единствен универсален пенсионен фонд с обща инвестиционна стратегия, което налагаше сравнително консервативен подход на управление, независимо от възрастта на лицата. С реформата се въвеждат три подфонда с различен рисков профил, целящи да предложат по-ефективно управление на средствата.

Динамичен подфонд: Позволява на пенсионните дружества да инвестират до 90% от средствата в активи с променлив доход, като акции и борсово-търгувани фондове. Тези активи носят по-висока доходност в дългосрочен план, но стойността им се променя по-рязко при пазарни катаклизми. Този подфонд е най-подходящ за по-млади работещи (тъй като имат достатъчно време да възстановят евентуални пазарни загуби) или за хора с по-голям апетит към риск.

Балансиран подфонд: Предназначен е за лица между 50-годишна възраст и такива, на които им остават до три години преди пенсиониране. Той има по-нисък потенциал за доходност в дългосрочен план, но при пазарни колебания и кризи губи по-малко от стойността на натрупаното.

Консервативен подфонд: Насочен е към хора, на които им остават до три години преди пенсиониране. Тук инвестициите са предимно в инструменти с фиксиран доход – държавни ценни книжа и корпоративни облигации с високи кредитни рейтинги. Целта е в края на периода натрупаните през годините пари да бъдат максимално съхранени

Изборът на стратегия е изцяло възможност, а не задължение. За лицата, които не предприемат действия в първоначалния прозорец от 1 септември до 30 ноември, дружествата ще извършат служебно разпределение в съответните подфондове на база възрастта им към 1 януари 2027 година.

Подробности чуйте от интервюто на Латинка Павлова с Мая Русева, член на Управителния съвет на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване.