Изборът за втора пенсия: Динамичен, балансиран или консервативен подфонд?

Комисията за финансов надзор изготви и прие подзаконови нормативни промени, необходими за въвеждането на новите правила за втория и третия стълб на пенсионното осигуряване от 1 януари 2027 г. От тази дата пенсионните ни спестявания ще могат да бъдат инвестирани в инфраструктурни облигации, както и в акции на дружества, свързани с инфраструктурни проекти с особено значение за обществото и икономиката.

В предаването "12+4" Милена Иванова, директор на Дирекция "Регулаторни режими на осигурителния надзор" в Комисията за финансов надзор, експерт в пенсионната система и небанковия финансов сектор в България, разясни какви са новите правила във втория и третия стълб на пенсионното осигуряване, които ще влязат в сила през следващата година:

"От януари 2027 г. влизат в сила изменения в доста посоки. Направи се една цялостна реформа на допълнителното пенсионно осигуряване, която обхваща както фазата на акумулиране на пенсионните спестявания, така и фазата на изплащане. 2026 година се приеха изменения в цялост, които обхващат както момента, в който ние генерираме пенсионни спестявания, така и момента, в който започваме да получаваме плащания от фондовете за допълнително пенсионно осигуряване. Измененията обхващат на първо място т.нар. мултифондова система, а именно възможността всяко едно осигурено лице да може да избира по какъв начин да бъдат управлявани неговите пенсионни спестявания. Всеки от нас от 1 септември тази година ще може да избере инвестиционната стратегия, която да се прилага по отношение на управлението на нашите пенсионни спестявания или избора на динамичен, балансиран или консервативен подфонд".

Тя обясни какво представлява всеки един от вариантите. По думите ѝ динамичният подфонд предполага по-активна стратегия на управление на пенсионните спестявания, както и много по-широк набор от инвестиционни възможности. Той дава възможност и за генериране на по-висока доходност. И е препоръчителен за лицата до навършване на 50-годишна възраст. Иванова допълни, че рисковете при него са на първо място от гледна точка на това как се представят капиталовите пазари.

За балансирания подфонд тя посочи, че той до голяма степен репликира инвестиционния режим, който действа в момента. Той е препоръчителен за лица, на които им остават 10 години до упражняване правото на пенсия.

Консервативният подфонд има основна цел да се съхраняват пенсионните спестявания преди упражняване правото на пенсия и прехвърлянето в консервативен подфонд е задължително за всички лица, на които им предстои пенсиониране 3 години преди навършване на пенсионната възраст, разясни още Милена Иванова. Според нея там рисковете са в много по-малка степен.

Всеки трябва да вземе това решение от 1 септември до 30 ноември тази година, напомни тя и уточни, че ако лицата не изберат рисковия профил, те ще бъдат разпределени съобразно тяхната възраст.

За нея противопоставянето между солидарния пенсионен модел и капиталовите пенсионни стълбове е нездраво по отношение на доброто функциониране на пенсионната система. По думите ѝ стълбовете са свързани.

Тя посъветва хората да потърсят информация от специалисти, за да могат да направят информиран избор.

Цялото интервю на Стефан Кунчев с Милена Иванова в предаването "12+4" чуйте в звуковия файл.