Легендарният инвеститор Рей Далио: Светът е "на ръба" на капиталова война

Легендарният инвеститор Рей Далио предупреди във вторник, че светът е "на ръба" на капиталова война с оглед на тлеещо геополитическо напрежение и нестабилни капиталови пазари.

В интервю за CNBC в кулоарите на Световната правителствена среща в Дубай Далио каза, че "сме близо до това да се озовем в територията на капиталовата война – когато парите се превръщат в оръжие с помощта на мерки като търговски ембаргота, блокиране на достъпа до капиталовите пазари или използване на собствеността върху дълга като лост за натиск".

"На ръба сме. Това означава, че не сме попаднали, но означава, че сме доста близо до капиталова война и би било много лесно да се озовем в такава, защото има взаимни страхове", каза той.

Далио посочи неотдавнашното ескалиране на напрежението заради стремежа на администрацията на Тръмп да постави Гренландия, която е датска територия, под контрола на Вашингтон.

Той предупреди за наличието на "страх" сред европейските притежатели на американски активи, че могат да бъдат санкционирани и че "може да има реципрочен страх от страна на Съединените щати, че не могат да получат капитала си от Европа", каза той.

Според проучване на банката Citigroup, цитирано от Ройтерс, европейските инвеститори са представлявали 80% от чуждестранните покупки на американски държавни ценни книжа между април и ноември.

"Капиталът, парите, имат значение. Виждаме контрол върху капитала, който се случва по целия свят днес, и е под въпрос кой ще го преживее. Така че, ние сме на ръба - това не означава, че сега сме в капиталова война, но означава, че това е логично безпокойство", каза Делио.

Откакто се завърна в Белия дом миналата година, президентът на САЩ Доналд Тръмп наложи, и в последствие се отказа, от редица наказателни тарифи на търговски партньори и политически противници. Тези решения предизвикаха нестабилност на финансовите пазари.

Далио добави, че исторически погледнато, капиталовите войни са водили до прилагане на мерки като валутен и капиталов контрол, отбелязвайки, че институции като суверенни фондове и централни банки вече са заделили "провизии", за да се подготвят за такъв евентуален контрол.

Той отбеляза, че в исторически план капиталовите войни са се развивали около "големи конфликти". В навечерието на влизането на САЩ във Втората световна война, каза той, САЩ наложиха санкции на Япония в ескалация на "спорните отношения" между двете страни.

"Човек може да си представи аналогична ситуация тук, в този свят днес, между Китай и Съединените щати, или дори би се предположило и се говори от лидери на различни страни за зависимостта на САЩ и Европа - защото обратната страна на търговския дефицит е капиталът, че има капиталов дисбаланс и капиталът може да бъде използван за война", посочи той.

На фона на тези напрежения златото все още е най-доброто място за съхранение на пари, каза Далио след историческа разпродажба, която повлече надолу като цяло ценните метали в края на миналата и началото на тази седмица. Днес златото и среброто показваха известни признаци на възстановяване.

"Това не се променя с всеки изминал ден", каза той, когато беше попитан дали скорошните ценови движения трябва да повдигнат въпроси относно златото като най-безопасното място за инвестиционния капитал.

"Златото е с около 65% по-високо от преди година и е с около 16% по-ниско от най-високата си цена, и мисля, че хората правят грешката да си мислят дали ще се движи нагоре и надолу и трябва ли да го купя?", каза Далио.

"Вместо това, може би централните банки, правителствата или суверенните фондове трябва да кажат какъв процент от портфолиото ми трябва да бъде в злато и да запазя определен процент, защото това е много ефективен диверсификатор за други по-лоши части от портфолиото".

"Тъй като златото е диверсификатор, когато настъпят лоши времена, то се представя уникално добре, а когато добрите времена са проспериращи, по-малко добре, но е ефективен диверсификатор. Бих казал, че най-важното е да имате добре диверсифицирано портфолио", добави Далио.