Новият модел надгражда втората пенсия за по-висока доходност и сигурност

От 1 януари 2027 година в България се въвежда дългоочакваният мултифондов модел за управление на средствата във втория пенсионен стълб. Какво реално се променя, как ще се управляват парите ни и какви са стъпките за осигурените лица? Темата коментира в програма "Точно днес" Евелина Милтенова, председател на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване.

По думите й реформата надгражда  вече съществуващия модел. Основната философия зад нея е средствата за втора пенсия най-после да започнат да се управляват „според възрастта, която човек има до пенсиониране, според възрастта му и според времето, което остава до неговото пенсиониране и достигане на пенсионна възраст“.

Досегашната система, в която парите на младите и на хората пред пенсия бяха в общ „кюп“ в универсалния пенсионен фонд, поставяше осигурените в „изключително неправилно и неудобно състояние“, тъй като техните цели и инвестиционен хоризонт са коренно различни, обясни Милтенова.

„Младият човек има още 30-40 години, през които парите му могат да работят много по-активно и да преминат всъщност тези временни колебания на пазарите, които обаче дават и точно тази искра за създаване на още по-висока доходност“, подчерта Милтенова . При дългосрочен хоризонт пазарните движения носят сериозни възможности за растеж .

 С наближаването на пенсионната възраст обаче приоритетите се променят драматично. При човека пред пенсия „най-важното е да се запази, вече каквото е натрупано“ .

Затова новият модел предвижда плавен преход към по-предпазливи стратегии.

Всеки от съществуващите универсални пенсионни фондове ще бъде разделен на три подфонда:

Динамичен подфонд – предназначен за по-младите хора (до 50-годишна възраст). Целта му е дългосрочен растеж на средствата чрез по-активно управление на финансовите пазари, където по-високият инвестиционен риск се компенсира от дългия хоризонт за преодоляване на временните спадове .

Балансиран подфонд – предназначен за хората на средна възраст (от 50 години до 3 години преди пенсиониране). Той съчетава умерен риск и умерена доходност, осигурявайки плавен преход на средствата.

Консервативен подфонд – в него задължително преминават средствата на осигурените лица през последните 3 години преди пенсионирането им. Тук рискът е сведен до минимум, като парите се инвестират изключително предпазливо – „предимно депозити, държавни ценни книжа, а много малък елемент на променлив доход“ . Това гарантира, че евентуални пазарни сътресения непосредствено преди пенсионирането няма да се отразят негативно върху размера на пенсионната партида.

Един от най-важните акценти, които Евелина Милтенова постави, е сигурността на натрупаните средства. Тя напомни: „тези спестявания са лични, те се наследяват, те са защитени, гарантирани, освен това и носят инвестиционна доходност“

 По думите й реформата гарантира сигурността на парите на две нива:

 Абсолютна защита на бруто вноските: Всички реално внесени от осигуреното лице суми по неговата партида са напълно защитени и не могат да намалеят под размера на направените вноски

„От 1 януари 2027 г. се предвижда въвеждането на пълна гаранция върху изчислената и отпусната първа пенсия. Тъй като тази пенсия се формира както от вноските, така и от натрупаната доходност, по този начин държавно се гарантира и вече постигнатата през годините инвестиционна доходност".

Милтенова призовава осигурените лица към пълно спокойствие: „няма причина за паника, няма причина за прибързан избор“.

 Ако едно лице не предприеме нищо и не подаде никакво заявление, парите му не изчезват и правата му не се нарушават. „Нищо не се губи, никакви права не са засегнати. Парите остават в сметката и в партидата на осигуреното лице“. В този случай системата автоматично ще го разпредели в подфонда, съответстващ на неговата възраст (по схемата: до 50 г. – динамичен, от 50 г. до 3 г. преди пенсия – балансиран, последните 3 г. – консервативен)

Индивидуален избор е необходимо да се прави „само ако някой от осигурените лица иска да промени и да избере изключително индивидуално своя нов подфонд... който обаче е различен от този, който му съответства на възрастта“ , обясни експертът.

Например, ако 50-годишен човек иска да продължи да инвестира по-агресивно, той може да подаде заявление за динамичен подфонд, вместо автоматично да премине в балансирания .

Индивидуалният избор не е окончателен, подчерта Милтенова.

„Този избор, ако бъде направен, той ще важи само за една година“ . Всеки осигурен има правото да смени подфонда си на всеки 12 месеца, ако прецени, че нуждите или пазарните условия са се променили".

Повече може да чуете от прикачения звуков файл.